规模扩张并未带来盈利改善——新能源车险赔付压力待化解

近日，中国精算师协会、中国银行保险信息技术管理有限公司发布我国新能源车险2025年有关赔付信息。数据显示，一方面，新能源汽车保有量快速增长，带动车险规模持续扩张；另一方面，高赔付压力仍未根本缓解，行业仍处在“规模做大”与“盈利承压”并行的阶段。

从规模看，新能源车险已成为车险领域增长最快的板块。数据显示，2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆，同比增长40.1%；实现保费收入1900亿元，提供风险保障金额达159万亿元。随着新能源汽车渗透率不断提升，车险业务结构也在加快重塑，新能源车险在整体车险中的占比持续上升。

业内人士认为，这一增长既源于产业发展，也反映出车主风险意识的变化。相较燃油车，新能源车主投保积极性更高，商业险投保率持续提升。同时，随着新能源汽车从政策驱动逐步转向市场驱动，其应用场景不断拓展，网约车、物流运输等营运领域用车需求增加，进一步打开了车险市场空间。

不过，规模扩张并未同步带来盈利改善。数据显示，2025年新能源车险承保仍亏损56亿元，虽较上年略有收窄，但尚未实现扭亏。综合成本率虽有所下降，但整体经营基础仍不稳固。更直观的压力体现在赔付端。2025年赔付率超过100%的车系达到143个，其中营运类新能源货车风险尤为集中，在高赔付车系中占比明显偏高。

中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明表示，当前新能源车险主要面临三方面挑战：一是出险率偏高，明显高于燃油车；二是维修体系尚不完善，成本居高不下；三是人伤案件占比及赔付标准上升，推高案均赔款。多重因素叠加，使得赔付压力长期处于高位。

新能源车险高赔付压力具有明显的阶段性特征。一方面，新能源汽车使用成本较低、使用频率较高，特别是在网约车等高强度运营场景下，风险暴露更加集中；另一方面，车辆高度集成，一旦发生事故，往往涉及大范围维修甚至更换核心部件，加之配件供应和维修网络仍在完善过程中，整体理赔成本明显高于传统燃油车。

不过，从趋势看，行业也在出现积极变化。数据显示，2025年新能源车险综合成本率同比下降1.3个百分点，承保亏损有所收窄。随着辅助驾驶技术逐步应用，部分车型出险率已出现下降迹象。张道明介绍，配置自动紧急制动系统(AEB)的货车，其赔付风险明显低于未配置车辆，技术进步正在对风险水平产生实质性影响。

在业内看来，新能源车险当前的核心问题，本质上是风险与定价尚未完全匹配。传统车险定价更多基于燃油车历史数据，而新能源汽车在动力结构、使用方式和风险形态上均存在明显差异，现有定价模型仍有待持续优化。

围绕这一问题，行业正在加快由“规模扩张”向“精细经营”转变。从行业层面看，3月份新能源车险自主定价系数迎来新一轮优化调整，由[0.6，1.4]扩围至[0.55，1.45]。这是继2025年9月份以来的第二次变更，进一步拓宽费率浮动空间，更好发挥风险分层定价作用。从机构层面看，中国人保、中国太保等保险机构持续加强精算与数据能力建设，引入更多维度的定价因子，提升风险识别和差异化定价水平；同时强化与车企、维修体系的协同联动，推动降低全生命周期成本。

此次数据发布还释放出一个重要信号，即保险业与汽车产业的联动正在加强。精算师协会与中国银保信相关负责人表示，将把高赔付车系情况反馈给汽车生产企业，推动其在安全设计和维修经济性方面持续改进，从源头降低风险成本。这意味着，新能源车险问题的解决路径，正由单一保险环节向产业链前端延伸。

与此同时，随着智能驾驶技术加快发展，新能源车险也面临新的课题。在自动驾驶场景下，事故责任划分、保险责任界定等问题仍有待进一步厘清。近期，北京已率先启动智能网联新能源汽车商业保险开发应用，被业内视为完善风险治理体系的重要探索。

据国家金融监督管理总局北京监管局相关负责人介绍，围绕专属产品开发，一系列配套机制正同步推进，包括联合制定行业条款、开展费率测算、建立跨行业数据交互机制、完善承保与理赔标准等。这些基础性工作，将直接关系到产品能否顺利落地并形成可复制、可推广的经验。

总体来看，新能源车险正处在由“做大规模”迈向“提升质量”的关键阶段。只有在风险识别更加精准、定价机制更加合理、产业协同更加顺畅的基础上，才能逐步化解高赔付压力，更好发挥保险在服务新能源汽车产业发展中的保障和支撑作用。

本报记者武亚东

(经济日报)